試用期工作總結 — 基金運營基礎建設（2025 下半年）
概述
本報告涵蓋 2025 年 9 月 19 日至 12 月 19 日的試用期間，期間為 TradeMaster Global Investment Fund I（TGIF I）建立基金運營的基礎設施。
工作範圍
1. 基金運營
- 追蹤每日基金表現，製作每日基金績效報表
- 製作/更新月度 NAV 相關報表與底稿
- 作為基金對外窗口，與基金運營相關外部溝通
2. 客戶開戶（1 號牌相關業務）
- 協助客戶開戶資料填寫、文件收集與缺漏追蹤
- 熟悉開戶文件要求，能快速判斷需要補充的資料與常見問題
3. 投資研究與期權學習
- 建立每日看盤與市場追蹤習慣，持續培養個股觀點與追蹤重要事件
- 期權部分透過基金經理指導與自我研究，建立基本概念與判斷框架
主要成果
每日基金績效報表
建置並維護投組監控日報，整合持倉市值、現金、NAV、累積/區間報酬、當期損益等核心資訊。
主要功能：
- 持股與期權部位摘要
- 期權名義金額/曝險與 Greeks（Delta、Theta 等）
- 相關性矩陣、VaR/Beta 等風險指標
- 多個底層工作表串接資料、計算與檢核
效果： 每日固定提供日報給基金經理，能夠快速掌握投組狀態、損益來源與主要風險。將原本分散的資訊整合到同一頁，降低手動彙整時間與遺漏風險。報表架構可以持續擴充，形成可重複使用的日報模板。
月度 NAV 計算與追蹤
建置基金的 NAV 計算底稿，計算以與 fund admin 一致為目標。以同一套邏輯拆解資產/負債、費用、利息、現金與部位變動。設計成可每日更新的 NAV 追蹤表，讓月內即可持續監控 NAV 變化。
效果： 提供月內的 NAV 變動監控與事前對帳能力，可先行掌握基金 NAV 走勢與當期變動原因，縮短等待時間。形成可重複使用的底稿，提高 NAV 計算的一致性。
投資人淨值報告
建置淨值報告計算底稿，將 NAV、部位、曝險、貢獻等月報所需資訊整理後，生成 Class B / Class C 兩份月報。
效果： 可穩定產出每月投資人報告，並確保曝險/貢獻計算一致。
客戶開戶
處理多個開戶案件，能更快判斷客戶缺哪些資料。
投資研究與期權
維持每日市場追蹤。透過每日基金績效報表的底稿理解並實際套用 Greeks（特別是 Delta/Theta）到基金部位，將期權曝險用 delta 換算方式量化。開始把重點放在賣期權策略——評估權利金、隱含波動率、期權回報率/年化去比較不同標的與不同期限的吸引力。
能力提升
- 基金運營理解顯著提升： 由過去（EY）較偏重數字核對與結果確認，進一步建立基金運營端的完整視角，能理解 NAV 形成的關鍵驅動（部位、市值、現金、費用/利息、期權曝險等），並將其落實到可每日監控的工作底稿與報表流程中
- 投研與期權能力進步： 建立每日看盤習慣，期權部分逐步建立基本概念與判斷框架，市場敏感度提升與加深不同產業的理解
- 日常運營效率： 持續更新可重複使用的底稿與問題，提升工作效率
遇到的問題與改進
| 問題 | 已採取措施 | 後續改善 | |------|----------|---------| | NAV 估算可能與 fund admin 計算有出入，需反覆確認與更新 | 每月取得 fund admin NAV Pack 後逐項對照，持續更新計算邏輯 | 持續提升估算精準度與出稿速度，把每次 NAV Pack 對照視為校準機會 | | 開戶資料常有缺漏，影響處理效率 | 透過實際處理多個開戶案件，現在比較能快速判斷客戶缺哪些資料 | 整理清單確認客戶資料完整度 | | 期權策略與市場理解需要時間累積 | 透過日報底稿實際套用 Greeks，開始探索賣期權策略 | 把想法整理成進出場/持倉/風控等規則 |
下一階段計畫
近期（1-3 個月）
- 每日投組績效報表維持穩定輸出，需要時繼續完善資料
- 讓 NAV 估算與月內追蹤更準、更快，月末對帳更順
- 提升開戶與交易支援效率
- IPO 下單部分支援能力（電腦已設定完成）
中長期（3-12 個月）
- 持續深化選股與期權分析——建立以基本面為核心的交易策略框架，搭配 Tier 1/2/3 概念加入技術/資金面輔助
- 準備 CFA Level I（已報名考試）
報告日期：2026 年 1 月 30 日